融资，现今已经成为商业行为中非常重要的一环。资本的意义不仅在于“挽狂澜之既倒，扶大厦之将倾”，更在于科学、合理的协助企业规范与发展，成就商业价值。
经常有一些焦虑的创始人会问，我是不是该融资？融多一点钱，是不是代表安全一点？这笔钱是白拿的吗？答案自然不是。
一个项目，并不是在每个阶段都需要融资，而是要取决于项目发展的阶段和资本的契合程度，每笔资金的进入都应该有特定的目的和用途。从资本的角度，投资者投钱给项目是看重项目的未来盈利能力，需要企业在短时间内迅速产生利润，帮助投资者获取更丰厚的收益。
从项目创始人的角度，一旦没有产生与融资相对称的足额利润，项目很可能会被资本抛弃。所以，在选择投资人的过程中，需要考虑的因素很多，这个投资人能给项目带来什么资源？他是与创始团队能够一直走下去，还是必然会“中途下车”，从而考虑不同的情况提前做出安排。
想以上这些，都还有点早，如果你已经想好了要融资，今天笔者就帮助大家梳理一下，在实践操作中，项目创始人从开始计划融资到融资到资需要走怎样的一段路。
具体分为以下几步：
第一步，创始人商业计划书的撰写。经常有人想融资，却又不知从何开始？我对他们的建议是首先写好商业计划书。商业计划书中需要涵盖项目的全部信息，包括：项目、团队介绍；市场规模分析；所处行业痛点及用户需求；业务模式；现状运营关键数据及未来发展策略；融资具体金额及用途；融资模式与持股方式等。无论融资的方式和渠道是什么，项目商业计划书的准备都是项目创始人的必经之路，除融资需求之外，也可以在准备商业计划书的过程中，理顺项目的发展模式与方向。
第二步，融资方式选择。项目/企业发展的不同阶段对融资需求不同，所接触的融资渠道、融资方式也有很大的区别，在令人眼花缭乱的融资方式中，本文主要涉及早期融资方式。早期融资大概可以分为两大类，即股权融资与债权融资。债权融资可以简单的理解为“借钱”，这种方式对于早期项目风险较高，因为无论项目如何项目创始人都要还本付息。股权融资可以通俗的理解为“卖”股权，分为股权转让和增资扩股两种，一般所讲的股权融资多数是采用增资扩股的方式实现的。通过不同融资轮次的股权释放和资本引进，达到资本和项目的共赢，这其中包括个人天使投资、风险投资机构以及私募投资基金、产业引导基金等更具体的形式。
不同的融资轮次详见下图：
第三步，达成投资意向。投资人或机构对所投资的项目/企业已有初步意向后，会与意向投资项目/企业签订投资意向书（Term Sheet），内容包括估值、投资人权利及保护事项、交割等方面的问题，投资人或机构与项目/企业达成初步一致。由于TS的条款专业性较强，签订TS的同时也意味着投资人对于公司的投资进入实质阶段，因此建议项目/企业聘请专业人员或委托第三方机构审核相关文本文件。
第四步，配合完成尽职调查。在双方签订投资意向书后，投资机构将针对项目/企业的财务、法务及项目/企业情况是否属实等问题自行或委派第三方机构（会计师事务所、律所等）进行尽职调查（DD），调查内容一般分为业务、财务、法律三个方面，并出具相应的尽职调查报告。在尽调之前，需要项目/企业预先梳理好自身的业务、财务、法律相关问题，并且充分展示自身的投资价值。尽职调查是影响项目/企业能否获得投资至关重要的一步，涉及的问题复杂繁琐且具有较强的专业性，建议项目/企业聘请专业人员或委托第三方机构进行预先排查。
第五步，签署投资协议。尽职调查之后，投资人/机构确定不改变投资意向，双方将签订投资协议，投资协议将囊括投资方式、投资金额、付款及工商变更方式及时间；陈述与保证、投资人知情权、优先清算权、股权出售权、赎回权、反稀释权、优先受让及共同出授权等权利的约定；双方运营管理权限的约定；被投资人特别承诺约定等内容。投资协议签订即意味着投融资的确定，协议条款涉及众多法律问题，建议项目/企业聘请专业人员或委托第三方机构审核相关文本文件。
第六步，投资款到账与交割。即支付款项和完成工商变更登记等。
至此，项目创始人有效的为项目/企业完成了融资，而获得融资也只是企业发展的一个开端和缩影，企业在日后也将面临众多的考验，并且以上谈到的步骤仅是概况，在具体投融资项目中，每个案例都可能有着错综复杂的情况，需要进行详细、周严的设计安排。
